유한양행 주가전망 렉라자 예상 매출 영업이익

 

 

 유한양행은 어떤기업인가?

 

유한양행은 의약품, 화학약품, 공업약품, 수의약품, 생활용품 등의 제조 및 매매를 주 사업목적으로 하고 있으며, 주요 제품으로는 렉라자, 안티푸라민, 삐콤씨, 듀오웰, 코푸시럽 등이 있습니다.

 

 

 

 유한양행 매출분석

 

 

유한양행의 반기 매출 현황을 살펴보면 약품사업부문, 생활건강사업 두가지로 나눠지고

바이오회사답게 매출의 70%는 약품사업부문에서 발생하고있습니다.

 

유한양행은 특이하게 처방약 매출이 한쪽에 쏠림 없이 모든약이 골고루 잘팔리고 있어서 안정적인 포트폴리오를 가지고있음

 

 

 유한양행 매출 및 영업이익 분석

2023년도 매출 1조 8000억 영업이익 567억

2024년 1~6월 매출 9700억 영업이익 191억

렉라자를 제외하고 2024년 매출 영업이익을 계산해보면 매출 2조에 영업이익 380억

렉라자를 제외하고 생각했을때는... 일단 매출도 크게 성장안했고 영업이익도 줄어들거 같은 상황

 

유한양행 렉라자

 

국산 항암제 최초로 유한양행의 렉라자(성분명 레이저티닙)가 존슨앤드존슨 리브리반트(성분명 아미반타맙)와 병용요법으로 미국 FDA승인을 받음

렉라자+리브리반트 병용요법은 글로벌 임상 3상 연구에서 타그리소 단독요법 대비 질병 진행 또는 사망 위험을 30% 감소시켰다.

또한 무진행 생존기간(PFS)은 23.7개월로, 타그리소 16.6개월보다 약 7개월 길었다.

유한양행은 렉라자가 2027년 매출 1조원 달성예상하고 있으며, 이때 약 1000억원이상의 수익이 발생될것으로 예상

근데 오스코텍이랑 다시 나눠가지면 유한양행 실제 수익은 600억원 이상

병용요법의 다른사례를 살펴보면 키트루다의 경우 다양한 병용요법 전략으로 지난해 매출이 약 250억1100만 달러로, 직전년도 209억달러 대비 약 20% 증가함

 

부가적인 내용

항암 병용요법의 성공 포인트는 내성을 억제해 결국 암환자들의 생존율을 높이는것

약물을 단독으로만 사용하면 좋지만 한계가 있고 암 특성상 내성이 빨리 생긴다

따라서 내성까지 도달하는 기간을 늘리는 것이 굉장히 중요하고, 성공한 병용요법은 이런 조건을 공통적으로 갖춤

 

 

 투자자별 매매동향 및 동일업종과 비교ㄷ

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투자자별 매매동향을 살펴보면

기관,외국인은 비중을 늘리고 있고, 개인들은 다 팔고있는상태

보통 개미랑 반대로 간다던데 일단 참고하시는게 좋을듯

 

동일업종 시가총액비교

유한양행 시가총액 11조 

삼성바이오로직스 시가총액 69조

셀트리온 시가총액 44조

SK바이오팜 시가총액 9조

대표적인 삼성바이오로직스 24년 2분기 매출 1.1조 , 영업이익 4300억

유한양행 24년 2분기 매출 5000억, 영업이익 180억

여기에 렉라자를 더해서 계산해보면

25년 국내 매출과 로열티 등을 합한 렉라자의 수입은 2489억원이다. 2030년에는 3034억원까지 증가예상이라는데

주가는 미래를 선반영 한다니까 적정 시총은 보수적으로 15조가 적합하지 않을까 예상

 

 차트분석

 

5~6만원에서 기간조정을 약 3년간하고 전고점을 뚫어주는 모습을 보여줌

근데 신고점 8~9만원을 갱신후 급락함 

그리고 다시 스물스물 장대음봉을 천천히 잡아먹는 모습을 1년동안한후

현재 14만원 신고점을 갱신중

 

주가를 컨트롤하는 세력의 평단은 5~6만원, or 7~8만원이라고 추측

 

 

여기서 한가지 흥미로운점은 

달봉기준 유한양행 주식 역사상 최대 거래량이 발생했다는것

 

 

 

 

 

엘리어트파동관점으로 보면 현재 3파 종료후 4파진입상태로 보임

2파가 가격조정하고 올라갔으니 4파는 기간조정으로 보는게 엘리어트파동관점

파란색라인때 보유자는 5파까지 기다려보는게 좋음

but 신규진입자는 최대한 조정끝나는거보고 손절라인보고 들어가는게 좋음

 

 

월봉기준 장기관점으로 보면

아직 1파로라서 2파 조정올 타이밍

신규진입은 좋아보이지 않음

 

 

월봉기준 다른 관점

현재 3파 끝나고 4파진행중

역시나 신규진입보단 관망이 좋음.