2024년 저평가된 미국주식 추적 : 페이팔홀딩스

 
사실 고백하고 시작한다. 나는 페이팔홀딩스 고층에 물려있는 주주다.
근데 이 포스팅은 절대로 내가 물려있는 주식을 탈출하기위해 사라고 추천하는게 아니라, 장기적으로 물려가지고 심층적으로 분석해보니 저평가라고 생각이 들어적는것이니 절대 누칼협 매수추천글 아니라는걸 미리 밝힌다.
 

페이팔홀딩스 왜 저평가된 주식일까?

 

1. 기술적인 분석

 
첫번째, 거래량
코로나때 최고점 320달러 찍었을때의 거래량과 저점 및 바닥을 찍은쪽의 거래량의 차이를 보면 거래량이 확연하게 차이나는것을 알수있다.
이 뜻은 엄청난 손바뀜이 일어났다는 뜻이고 곧 큰 상승을 할 확률이 높아진다고 볼수있다.
 
유사한 사례 : 비트코인

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두번째 추세의 전환
하락추세에서 상승추세로 전환하였으며 이것은 보통 바닥 및 상승신호로 분석할수있다.

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2. 호재

첫번째, PYUSD (페이팔스테이블코인)의 성장
 

스테이블코인이란?

실제 현물 자산이나 각 나라에서 사용되는 화폐와 연동하여 금액적인 안정성을 보장받는 가상자산
정의만 들으면 별거 없어보이지만, 이게 생각보다 엄청난 꿀통이 된다.

스테이블코인중 1등 테더는 시가총액 160조이며 연간 영업이익이 무려!! 14조이다.
이 수치는 거대기업 블랙록과 비슷한 영업이익

어떻게 테더가 돈을 벌었을까?

스테이블코인은 고객이 1달러짜리 코인을 사면 1달러의 가치만큼의 담보자산을 가지고 있어야한다.
근데 담보자산을 국채로 하면 1달러 + 4~5%이자수익을 얻을수 있다.
 
즉, 고객돈 160조로 예금놀이하는거로 보면된다.

페이팔도 이 꿀통을 노리기위해 현재 PYUSD라고 스테이블코인을 작년에 런칭했다.
약 1년차 성적으로는 시총 1조로 성장하였음.

그럼 PYUSD의 현재이익과 기대수익을 알아보자.
페이팔에서 공식적으로 언급한게 없으므로 다른 경쟁사의 시총과 영업이익으로 계산해보겠습니다.

테더 시가총액 160조 , 연간 영업이익 14조 = 영업이익률 9%
USDC 시가총액 35조 , 연간 영업이익 2조 = 영업이익률 4~5%
PYUSD 시가총액 1조, 연간 영업이익 400억 = 국채수익 4%예상
 
현재는 영업이익이 400억으로 크게 존재감이 없지만, 시가총액이 10조로 증가한다면 4000억으로 늘어난다.
20조 8000억 , 30조 1조2천억, 40조, 1조6천억
페이팔 현재 영업이익이 6조인데 4000억이라면 약 8%차지하는데 엄청난 영향력이라고 볼수있다.
 
현재 약 1년만에 1조로 상승했고, 최근 성장세를 보면 10조까지는 내년까지는 무난하게 갈거같은데 페이팔의 장기투자예정이라면 PYUSD의 시가총액을 꾸준히 체크하는게 좋다.
페이팔스테이블코인(PYUSD) 시가총액 보는곳: https://coinmarketcap.com/ko/currencies/paypal-usd/

PayPal USD (PYUSD) 가격, 차트, 시가총액 | 코인마켓캡

 
 
두번째 Fastlane

페이팔의 Fastlane이란?
회원가입없이 온라인구매를 할수있게 도와주는것
네이버페이랑 비슷한 개념
네이버페이 제휴되어있는 마켓은 구매버튼 누르고 비밀번호만 입력하면 되는시스템인데, 페이팔의 fastlane도 비슷하다고 생각하면 된다.

기존의 문제점
-고객의 82%가 회원가입하는게 너무 길어서 온라인 구매를 안함

- 기존 소매 계좌를 보유한 사람 중 72%는 편의성과 속도 때문에 여전히 게스트 체크아웃을 선택합니다.

- 고객의 66%는 게스트 체크아웃의 경우에도 온라인 체크아웃에 4분 이내에 완료되기를 기대합니다.

Fastlane 사용방법
- Fastlane 프로필에 카드와 배송정보를 저장하고Fastlane을 활성화한 모든 가맹점에서 사용할 수 있습니다. 과거에 해당 가맹점을 이용한 적이 없더라도 마찬가지입니다.

- 이메일 주소를 입력하고 일회용 코드를 사용하면 비밀번호가 필요 없이 자동으로 정보가 채워지고 신원이 확인됩니다.

Fastlane 효과
- Fastlane을 이용한 쇼핑객은 게스트 체크아웃을 32% 더 빨리 완료합니다.

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세번째 광고플랫폼 사업
페이팔은 광고플랫폼사업을 추진중이며 약 4억명의 사용자데이터를 기반으로 한다고 함.
아직까진 자세하게 나오지 않았지만, 4억명의 엄청난데이터로 하기때문에 다른업체보다 유리하고 높은 수익성을 얻을수있다고 생각함
 
네번째 애플페이의 다른 전자지불결제시스템 개방

애플이 올해 4분기부터 아이폰에서 애플페이 외에 다른 전자지불결제 시스템에도 근거리무선통신(NFC) 방식의 결제를 허용한다.
유럽에서 독점관련하여 시끄러워서 개방하기로 결정함.

근데 이게 다른업체에도 호재가 될려면 딱 한가지의 조건이 있다.
그것은 바로 수수료
애플은 개방하는대신 수수료를 받겠다는데 너무 비싸면 결국 암묵적인 독점이 될 확률이 높다.
그러나 수수료가 저렴하다면 페이팔에게는 무조건 +이기때문에 호재가 될수 있다.

정리하자면
1. 차트바닥
2. PYUSD의 성장
3. Fastlane의 출시
4. 광고플랫폼사업 도전
5. 애플페이의 다른결제수단 개방
이런 다양한 호재가 있기에 장기투자를 적극 추천하며2~5까지의 호재가 잘 성장하는지만 수시로 점검하신다면 크게 먹을수있다고 생각함

그럼 이만